Magisches Dreieck
Keine echte Magie, aber fast genauso gut
Wenn man sich ein bestimmtes Investment anschaut, dann gibt es drei wichtige Auswahlkriterien. Das erste ist die Sicherheit. Das heißt ganz einfach, dass jeder Mensch in der Regel schaut, dass die Anlage möglichst sicher ist und man keine Verluste erleidet, im schlimmsten Fall sogar alles verlieren kann. Ein zweiter wichtiger Aspekt ist die Liquidität. Dieses Kriterium betrachtet die Zeit bzw. Geschwindigkeit, mit der ein Investment wieder zu Geld gemacht werden kann. Legst du zum Beispiel dein Geld auf ein Festgeldkonto für zwei Jahre fest an, dann kommst du nicht, oder nur mit nicht unerheblichen Kosten verbunden an dein Geld heran. Ähnlich wäre es bei einer Immobilie, hier muss erst ein Käufer gefunden und die ganzen Verträge geschlossen werden. So ein Prozess kann schnell mehrere Monate dauern. Das dritte Kriterium ist die Rendite. Die soll natürlich möglichst hoch sein, damit sich das Investment auch lohnt. Aber, wie vorhin schon angedeutet, ist es quasi unmöglich alle drei Kriterien in voller Höhe zu erfüllen. Das magische Dreieck verdeutlicht diese Situation sehr gut.
Klassifizierung anhand dreier Faktoren
Es ist immer nur möglich, zwei der drei Kriterien in Gänze zu erfüllen, das dann aber unter dem Verlust des Dritten. Um sich dieses Spannungsverhältnis besser vorstellen zu können, schaut man sich am besten mal einige Geldanlagen an. Ich würde hier das Girokonto, das Sparbuch und Aktien vorschlagen. Wenn man diese drei Varianten anhand der drei Kriterien hin untersucht, kommt man auf das folgende Ergebnis.
Zwei der Anlageformen gehen wir kurz durch. Nehmen wir ein einfaches Girokonto. Aufgrund des Einlagensicherungsfonds ist das Bankguthaben bis zu 100.000,– Euro durch den Bundesverband deutscher Banken gesichert. Also Daumen hoch bei der Sicherheit. Mit der dazugehörigen EC-Karte kannst du jederzeit am Geldautomaten Bargeld bis zu einer bestimmten Höhe direkt abheben. Bei größeren Summen musst du den Betrag bei der Bank anmelden, das dauert aber auch nur wenige Tage. Somit auch hier Daumen hoch. Jetzt kommt aber ein Problem, denn es gibt quasi keine Zinsen auf das Guthaben, also hier müssen wir den Daumen senken.
Nun schauen wir uns noch Aktien an. Hier geht es gleich bei der Sicherheit los. Ich habe dir ja schon vorhin gesagt, dass du bei einer Anlage in eine Aktiengesellschaft ein hohes Risiko hast und wenn alles so richtig schlecht läuft, könnte das Unternehmen sogar Pleite machen und all dein investiertes Geld wäre verloren. Also leider Daumen runter für das Investieren in einen Aktienwert bei der Sicherheit. Aktien kann man jeden Tag zum aktuellen Börsenkurs verkaufen, das geht sehr schnell und daher Daumen hoch bei der Liquidität. Im Schnitt der letzten Jahre haben Aktien in ihrer Gesamtheit Renditen von 8 bis 12 % erwirtschaftet, also definitiv Daumen hoch.
An den beiden Beispielen erkennt man recht gut das Dilemma, indem ein Investor steckt, wenn er sich für in Investment entscheiden will oder muss. Bis jetzt habe ich das 4. Auswahlkriterium ausgeblendet, um keine Irritationen mit dem magischen Dreieck zu verursachen. Das Thema Nachhaltigkeit hat bei vielen Anlegern in den letzten Jahren an Relevanz gewonnen. Daher dürfen wir es auch nicht komplett vernachlässigen. Das Gute ist aber, das es als solches nicht wirklich im Spannungsfeld des magischen Dreiecks steckt. Es kommt quasi einfach hinzu. Das bedeutet das es Anlagen gibt, die sowohl Nachhaltig sind und dazu noch 2 der Kriterien des Magischen Dreiecks erfüllen. So gibt es zum Beispiel nachhaltige Fonds, die weder in Rüstung oder Ölproduktion investiert sind auch nicht in Firmen, die solche Komponenten benötigen. Diese Fonds, sind genau so liquide, haben ein ähnliches Risiko und eine ähnliche Renditechance wie ein vergleichbarer Fonds, der darauf nicht achtet.
Nun kommen wir zu dem Thema Fondsparplan. Dieser bietet die Möglichkeit, das Spannungsfeld des magischen Dreiecks ein wenig zu durchbrechen, da er mehr Sicherheit bei akzeptablen Renditen und gleichbleibender schneller Liquidität bietet.
